Tratamento de ganhos de capital DEFINIÇÃO de tratamento de ganhos de capital Os impostos específicos avaliados sobre os ganhos de capital de investimento, conforme determinado pelo Código dos Impostos dos EUA. Quando um estoque é vendido com lucro, a parcela do produto ao longo do valor de compra (ou base de custo) é conhecida como ganhos de capital. O imposto sobre ganhos de capital é dividido em duas categorias: ganhos de capital de curto prazo e ganhos de capital de longo prazo. As ações com prazo superior a um ano são consideradas de longo prazo para o tratamento de quaisquer ganhos de capital, e são tributados no máximo 15, dependendo do suporte fiscal dos investidores. As ações detidas em menos de um ano estão sujeitas a ganhos de capital de curto prazo com uma taxa máxima de 35, dependendo novamente do suporte de impostos dos investidores. BREAKING Down Capital Gains Treatment A enorme diferença entre as taxas de curto e longo prazos deixa claro que prestar muita atenção às conseqüências fiscais de investir em ações é uma habilidade crítica para se desenvolver. À medida que um portfólio de investidores cresce, ele ou ela deve acompanhar cada vez mais os ganhos de capital, incluindo fazer ajustes perto do final do ano civil para reduzir os impostos sobre ganhos de capital, tanto quanto possível. Um contador ou profissional de investimento pode auxiliar nestes esforços. Elementos chave do sistema fiscal dos EUA Ao longo do histórico do imposto de renda, os ganhos de capital foram tributados em taxas mais baixas do que a renda ordinária. Desde 2003, os dividendos qualificados também foram tributados nas taxas mais baixas. Os defensores da preferência fiscal argumentam que menores taxas de imposto sobre ganhos de capital e dividendos compensaram os impostos que já foram pagos no nível corporativo. Alguns também afirmam que taxas de imposto mais baixas para ganhos de capital estimulam o crescimento, incentivam a tomada de riscos e o empreendedorismo, compensam os efeitos da inflação e impedem o bloqueio (o desincentivo de vender ativos). Os críticos, por sua vez, queixam-se de que a taxa de imposto mais baixa beneficia desproporcionalmente os ricos e encoraja esquemas de proteção fiscal. O argumento da dupla tributação é apenas até agora. Os ganhos de capital da venda de ações são apenas cerca de metade de todos os ganhos de capital. E mesmo quando um ganho decorre da venda de ações corporativas, os lucros nem sempre foram tributados no nível corporativo porque as empresas também usam diversas preferências fiscais. Os impostos mais baixos sobre os ganhos de capital estimulam o crescimento econômico A Figura 1 mostra as maiores taxas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo, juntamente com o crescimento econômico real de 1950 a 2017. Claro que muitos fatores determinam o crescimento, mas a taxa de imposto sobre os ganhos de capital não aparece Para ser significativo. Os ganhos de capital podem resultar de investimentos arriscados, e uma taxa de imposto sobre os ganhos de capital menor provavelmente encorajará essa tomada de risco. No entanto, os ganhos fiscais, ao mesmo tempo em que permite que as deduções por perdas em uma base simétrica reduzem o risco, reduzindo a variação pós-imposto dos retornos. De acordo com a legislação atual, os contribuintes podem usar perdas de capital para compensar os ganhos de capital e, para contribuintes não incorporados, até 3.000 de renda tributável adicional, exceto ganhos de capital. Os contribuintes não incorporados também podem transportar quaisquer perdas de capital remanescentes para futuros anos indefinidamente. É verdade que parte de quase qualquer ganho de capital nominal é devido à inflação. Mas a inflação realmente afeta os rendimentos dos ativos que são tributados atualmente (juros, dividendos, aluguéis e royalties) mais do que afeta os ganhos de capital, que são tributados após a disposição. Enquanto isso, os críticos estão corretos que baixas taxas de imposto sobre ganhos de capital e dividendos se acumulam desproporcionalmente aos ricos. Para 2017, o Centro de Política Tributária estima que quase três quartos do benefício fiscal das taxas mais baixas serão recebidos pelos contribuintes com renda superior a 1 milhão (tabela 1). Baixas taxas de imposto sobre ganhos de capital também desempenham um papel em muitos abrigos fiscais que prejudicam a eficiência econômica e o crescimento. Esses abrigos empregam técnicas financeiras sofisticadas para converter renda ordinária (como salários e salários) para ganhos de capital. Para os contribuintes de alto escalão, o abrigo fiscal pode economizar 20 centavos por dólar de renda protegida. Os recursos que se destinam a projetar, implementar e gerenciar abrigos fiscais podem ser utilizados para fins produtivos. Finalmente, a baixa taxa de ganhos de capital complica muito o sistema tributário. Uma parcela significativa da legislação e dos regulamentos fiscais é dedicada ao policiamento da fronteira entre os retornos dos ativos de capital e a renda ordinária. Bureau of Economic Analysis. 2017. Dólar atual e Produto interno bruto real. Washington, DC: Departamento de Análise Econômica do Tesouro, Escritório de Análise Fiscal. 2017. Impostos pagos em ganhos de capital para retornos com ganhos de capital líquido positivos 19542017. Washington, DC: Departamento do Tesouro. Centro de Política Tributária Urban-Brookings. Fatos fiscais. Ganhos históricos de capital e impostos Ganhos de capital e impostos sobre ganhos de capital. . Modelo de Microsimulação. Versão 0515-1. Auerbach, Alan J. Leonard E. Burman e Jonathan M. Siegel. 1997. 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